投資で資産は増えない。増やしたいなら投機しかない~パチンコ(投資)で年金不安に備えますか?

年金不安、将来不安、会社不安などから、
金融商品に投資を考えている人が、
もしかしたらいるかもしれないが、
2008年の金融危機を境に、投資の常識は変わってしまった。

その大きなパラダイムシフトとは、
投資では資産は増えない。
増やすなら投機しかないということだ。

投資と投機の違いは、
必ず資産運用するにあたって、
はじめに出てくる話だ。

投資に対する悪いイメージを払拭し、
金融商品を購入してもらうために、
投機はギャンブルだから悪だけど、
投資は長期的な企業の成長を目指すものだから善、
というところから話がスタートする。

しかしこの常識は2008年までの話。
もはやその後、この常識は通用しなくなった。

どんな時代にもカモにされる個人投資家ではなく、
大金動かし、着実に資産を積み上げているはずの、
プロの投資家=機関投資家(金融機関や年金基金、生保など)では、
2008年以降の市場の変化を察知し、
投資の仕方を変える動きが顕著になり始めた。
一言でいうなら、投資をやめて投機手法を取り入れていることだ。

今までのように、何に投資するか、
その資産(アセットクラス)の割合(ポートフォリオ)を決めたら、
あとはその割合を守ることだけに注力すれば(リバランス)、
10年、20年、30年たったら着実に運用益が上がる、
という時代ではなくなってしまった。
そこでプロの投資家は、市場環境を見て、
機動的に資産を入れ替えたり、
短期的な取引を行うなど、
「投機」手法を取り入れ始めている。

投資とは資本に投ずること。
投機とは機会に投ずること。
投資は資本に投じ、長期的な企業の成長を収益源とする。
投機とは、割安なタイミングで買い、割高なタイミングで売る、
短期的な売買を繰り返す。

投機=ギャンブル=デイトレ=悪みたいな風潮があったが、
今や投資では収益が見込めなくなってしまっている。
昔はそれでよかったのに、なぜ今、通用しなくなったか。

1:先進国が高度成長ではなく右肩下がりの時代になったため、
長期に株式を保有しても昔みたいに成長するとは限らない。

2:市場がグローバル化され、外国人も投資するようになった。
結果、投資家の懐事情で資金が引き上げられたりするので、
企業が成長していても株が上がるとは限らなくなったこと。

3:市場が急変し大暴落する危機が何度も頻発する市場になったため、
どんなに素晴らしい成長企業の株式に投資しても、
投資したタイミング(時期)が悪ければ、
その損失を回復できないこと。

などが挙げられる。

「なら中国とかインドとか、新興国の株に投資すればいいじゃないか」
と思うかもしれないが、それも成長は見込みにくい。
なぜなら市場がグローバル化したがゆえに、
すでに新興国は成長するはずと大量の投資資金が入っているため、
もはや成長は織り込み済み、割高になっているものも多いからだ。

このためプロの投資家は、
資産の割合を決めてあとは長期投資すれば、
資産が増えていくという今までの常識が通用しなくなり、
タイミングを捉えた短期売買や機動的な資産入れ替えしないと、
収益が上がらなくなったのだ。

さらに追い討ちをかけるように、
日本人だけの特有のリスクがある。
為替だ。

今までと違って様々な資産に投資したり、
投機的な手法を用いて、
機動的な運用を行ったとしても、
グローバルな市場ではドル建てのため、
円からドルに換えて投資しなくてはならない。
仮にそこで儲かったとしても、
ドルから円に換える際、
投資した当初より円高になっていると、
いくら投資対象で儲けても、為替で損をしてしまう。

競馬でたとえるなら、
ドルで運用している人たちは、
1着だけ当てればいいわけだけど、
日本は1着(投資対象の値動き)と2着(為替の値動き)の、
両方を当てないと儲からない。
つまり日本の投資家はそのハンデを背負っているのだ。

執筆協力した書籍「「株式投資は儲からない」は本当か?
(ソフトバンククリエイティブ)の取材の際にも、
今も株式投資をしている個人投資家は、
このトレンドの変化に気づいている。
だから彼らは1着2着の両方を当てなければならない、
輸出企業になんかには投資しない。

投資をしているものも、
長期投資なんか基本せず、
1~2年のスパンで投資を考えている。
しかもどんなに素晴らしい成長企業を見つけ出したとしても、
タイミングが悪ければ絶対に買わない。
短期的な目線で機会に投ずる「投機」を心がけている。
なぜなら企業を長期に応援しようなんていう、
夢やロマンではもはや儲けることはできないことに、
気づいているからだ。

じゃあ投機が儲かるかといったら、
これはかなりの運用力と運がなければ難しい。
だから投資は投機=ギャンブルとして捉えてやるのは、
非常に楽しいのだが、
投資で年金不安に備えようなんて、
そんなスタンスで始めたらダメ。
それは年金が不安だから、
パチンコで資産を増やそうというのと変わらない。

だからプロの投資家も投機的手法を取り入れ、
ヘッジファンドなどにも投資するようになったが、
結果には大きなバラツキが出るようになった。
たまたまギャンブルに勝っているヘッジファンドに投資すれば、
収益を得られるが、
ギャンブルに負けたヘッジファンドに投資していると、
かなりの痛手を受けてしまう。

つまり個人の投資家だろうがプロの投資家だろうが、
遊び(ギャンブル)で投資=投機をするのは楽しいが、
それで年金を増やそうとか資産を増やそうなんて、
間違っても思わない方がいい。
なぜなら投資の常識が変わってしまったから。

でも年金不安、将来不安、会社不安は変わらない。
金利も低い。もしかしたら国債暴落で、
通貨が紙くずになるかもしれない。
それに備えるにはどうしたらいいか?

答えは2つ。
自分に投資すること。
もしくは物を購入することだ。

どんな時代にでも生き残れるよう、
自分のスキルアップをするためにお金を使うこと。
本を読むとかでもいいし、
好きなことを極めるために資金を投じてもいい。
自分が使う仕事道具に投資をしてもいいだろう。

もう1つは物を買うこと。
預金に預けても金利は低い。
ならば貯金の一部を使える物に変える。
生活用品でも食べ物でも車でも家でもいい。
災害などで物を失ってしまうリスクはあるものの、
どんなに貨幣価値が下がろうとも、
自動車は自動車だし、家は家だし、食べ物は食べ物。
備蓄には限界はあるにせよ、
無駄に資金を預金で遊ばせておき、
しかもその価値がなくなってしまうと恐れるのなら、
物に変えておけば物の使用価値は変わらない。

これからはいろんな業界で常識が変わり、
過去のやり方が通用しなくなる。
くれぐれも過去の常識をふりかざす、
無知な専門家には引っかからないよう注意したい。

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by kasakoblog | 2012-11-08 23:36 | 金融・経済・投資

好きを仕事にするセルフブランディング&ブログ術を教えるかさこ塾主宰。撮影と執筆をこなすカメラマン&ライター。個人活動紹介冊子=セルフマガジン編集者。心に残るメッセージソングライター。


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